در لندن، یک انجمن مخفی به رهبری وکیلی به نام تادئوس مریدیو، دارایی‌های اعضای متوفی خود را جمع‌آوری کرده و بین اعضای باقی‌مانده تقسیم می‌کند. اعضای انجمن یکی پس از دیگری کشته می‌شوند. بیوه جیمز مورفی که از بی‌پول ماندن پس از مرگ شوهرش عصبانی است، نزد شرلوک هولمز می‌رود. وقتی به کاپیتان پایک شلیک می‌شود، هولمز روی بیوه چینی مرموز او و همچنین مریدیو مشکوک تمرکز می‌کند. سایر اعضا همچنان می‌میرند: ابتدا مالکوم دیرینگ و سپس آقای بیکر. همچنین سوءقصد به جان آیلین فارستر جوان صورت می‌گیرد که پس از مرگ پدرش، با اکراه عضو انجمن شده بود. مشاهدات و بینش‌های خارق‌العاده هولمز در این پرونده به چالش کشیده می‌شود.

بیلی پس از کشتن نوچه‌های ویلیام داناوان (زمین‌دار بزرگ) به تلافی قتل رئیسش، توسط دوست خود، کلانتر پت گرت، تعقیب و دستگیر می‌شود. او فرار می‌کند و در راه مکزیک است که گرت دوباره او را دستگیر می‌کند؛ حالا گرت باید تصمیم بگیرد که او را تحویل قانون دهد یا بگذارد فرار کند.